1.

Am Mittwoch, den 22. Juni 2005 lag der 10-Jahres-Festzinssatz bei 3,23 %. In Umsetzung der Empfehlungen des Portfoliobeirats wurde mit der Landesbank Hessen – Thüringen eine Receiver-Swaption für das Darlehen Nr. 633 745 526 (Gläubiger: Sparkasse Dieburg) abgeschlossen.

Durch die Receiver-Swaption hat die Landesbank Hessen-Thüringen gegen die Zahlung einer Prämie von 152.000,00 € an uns das Recht erworben, mit uns einen am 30.12.2011 beginnenden Payer-Swap mit einer Laufzeit von 10 Jahren abzu­schließen, bei dem wir einen Festzins von 4,20 % zahlen und den 6-Monats-Euribor erhalten (= Receiver-Swaption).

Der 30.12.2011 ist der Zeitpunkt des Zinsablaufs des Darlehens Nr. 633 745 526. Der Restschuldenstand zum Zinsablauf wird 4.142.798,27 € betragen.

Die Receiver-Swaption wurden vor dem Hintergrund folgender Überlegungen abge­schlossen:

Alle planmäßigen Zinsanpassungen bis einschließlich 2010 sind bereits zinsgesichert. Die aktive Sicherung der Zinsen von Darlehen, bei denen eine Zinsanpassung im Jahr 2011 erfolgt, erscheint aufgrund der Forward-Kosten (Forward-Zuschlag auf den Zins) aus heutiger Sicht teuer. Daher wurde für das Darlehen Nr. 633 745 526, dessen Zinsbindung Ende 2011 ausläuft, eine Receiver-Swaption abgeschlossen, um eine Prämie zu erzielen.

Die Prämie in Höhe von 152.000,00 € wird der Zinssicherungsrücklage zugeführt.

Aus der Anlage 1 können Sie allgemeine Informationen zu Receiver-Swaptions ent­nehmen.

2.

Der Haupt- und Finanzausschuss ist gemäß Grundsatzbeschluss des Kreistages vom 28.09.1992 (Drucksache 2596/IV) zu unterrichten.