Sitzung: 19.09.2005 Haupt- und Finanzausschuss
Beschluss: Kenntnis genommen
Landrat Jakoubek teilt mit:
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1. |
Am 25. Mai 2005 lag der 10-Jahres-Festzinssatz bei 3,38 %. Dies ist ein extrem niedriger Zinssatz und normalerweise ungünstig für den Abschluss von Receiver-Swaps. Allerdings wird erwartet, daß sich der Zinsmarkt mittelfristig auf ein derart niedriges Zinsniveau einpendelt. Kurzfristig wird sogar ein weiteres Absinken des Kreditmarktzinses prognostiziert. Auf Grund dieser Prognosen ist es trotz des aktuell niedrigen Festzinsniveaus sinnvoll, Receiver-Swaps abzuschließen und über die Zinsdifferenz zwischen Kapitalmarktzins und Geldmarktzins Zinserträge zu erwirtschaften. Sinkt der 10-Jahres-Festzins weiter ab, so können die Receiver-Swaps mit einem Gewinn wieder aufgelöst werden. |
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Es wurden Receiver-Swaps für die Darlehen Nr. 804 453 042 (Helaba) und Nr. 45-096497-131/3021523009 (Deutsche Genossenschaft- und Hypothekenbank) mit der Helaba vereinbart. |
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Grunddaten des Darlehens Nr. 804 453 042 (Helaba) |
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aktuelle Restschuld: |
2.533.416,34 € |
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Zinssatz: |
5,32 % |
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Zinsbindung bis: |
31.03.2028 |
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Konditionen des Receiver-Swaps zum Darlehen Nr. 804 453 042 |
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Beginn des Swaps: |
30.05.2005 |
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Laufzeit bis: |
30.03.2015 |
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Euribor: |
6-Monats-Euribor |
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Aufschlag: |
2,045 % |
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Für dieses Darlehen ist die erste Fixingperiode auf 4 Monate verkürzt, da eine Synchronisierung der Fixing-Perioden des Receiver-Swaps mit den Fälligkeiten der Schuldendienste des Darlehens erfolgen muss. Auf der Grundlage des zum Laufzeitbeginn aktuellen 4-Monats-Euribors (2,134 %) errechnet sich für die erste Fixing-Periode (30.05.2005 bis 30.09.2005) eine Absenkung des Zinssatzes von 5,32 % auf 4,179 % (2,045 % + 2,134 %). Dies entspricht einem Zinsertrag von ca. 8.700 € für diesen Zeitraum. |
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Grunddaten des Darlehens Nr. 45-096497-131/3021523009
(DGHyp) |
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aktuelle Restschuld: |
4.531.610,56 € |
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Zinssatz: |
5,04 % |
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Zinsbindung bis: |
30.11.2028 |
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Konditionen des Receiver-Swaps zum Darlehen Nr. 45-096497-131/3021523009 |
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Beginn des Swaps: |
30.05.2005 |
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Laufzeit bis: |
4.531.610,56 € |
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Euribor: |
6-Monats-Euribor |
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Aufschlag: |
1,75 % |
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Auf der Grundlage des zum Laufzeitbeginn aktuellen 6-Monats-Euribors (2,139%) errechnet sich für die erste Fixing-Periode (30.05.2005 bis 30.11.2005) eine Absenkung des Zinssatzes von 5,04 % auf 3,889 % (1,75 % + 2,139 %). Dies entspricht einem Zinsertrag von rund 24.000 € für diesen Zeitraum. |
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Allgemeine Informationen zu Receiver-Swaps können der Anlage 1 "Erklärung des Kreditmarktinstruments Receiver-Swap" entnommen werden. |
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2. |
Der Haupt- und Finanzausschuss ist gemäß Grundsatzbeschluss des Kreistages vom 28.09.1992 (Drucksache Nr. 2596/IN) zu unterrichten. |
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